Управление предпринимательскими рисками. Методическое пособие для руководителей производственных предприятий

Хеджирование представляет собой механизм уменьшения риска финансовых потерь, основанный на использовании производных ценных бумаг (форвардные и фьючерсные контракты, опционы, свопы). Основная задача хеджирования – защита от неблагоприятных изменений процентных ставок, курса валют, цен на товары. Хеджирование осуществляется предприятиями, работающими в тех сферах предпринимательства, где движение цен на товары может оказать отрицательное влияние на прибыль.

Помимо страхования и хеджирования существуют также иные формы передачи риска, например путем заключения контрактов.

Передача риска может быть организована внутри предприятия посредством процедурных конфигураций. Это различные правила передачи ответственности за различные этапы работы, включенные в технологические и должностные инструкции. Можно установить, что за брак в конечном продукте отвечает не только тот, кто его сделал, но и тот, кто его принял на промежуточном этапе. Это приведет к усилению взаимного контроля во всех промежуточно-передаточных точках технологического процесса.

Способы компенсации риска эффективны в том случае, если процесс разработки стратегии пронизывает все сферы деятельности предприятия. Данный метод разрабатывается на основе изучения потенциала предприятия и рисковых зон деятельности. Он предполагает комплекс компенсирующих мероприятий, план использования и подключения резервов и т. д.

Создание системы резервов очень близко к страхованию, но сосредоточено внутри предприятия. На предприятии создаются резервы запасов сырья, материалов и комплектующих, формируются резервные фонды денежных средств, разрабатываются планы их развертывания в кризисных ситуациях.

Инновации можно рассматривать как новые способы защиты от риска. Они появляются как результат творчества, выработки нестандартных решений. Например, финансовая инженерия – это «источник финансовых нововведений тех изобретений, которые дают возможность участникам финансового рынка эффективнее реагировать на перемены, приспосабливаемые для этих целей уже существующие или разрабатываемые новые финансовые инструменты и операционные схемы».

В последние годы активно развиваются социально-психологические меры. Это группа инструментов воздействия на человеческую составляющую рисков – воспитание чувствительности к риску, тренинг способности работать в условиях стресса, психологическое тестирование при найме на работу и т. п.