СПИН-финансы

Во втором случае выполняется дисконтирование или приведение будущей стоимости к ее современной величине (текущему моменту) – отсюда термин дисконтированная, приведенная или текущая стоимость. Дисконтирование это наращивание «наоборот». Процентная ставка является показателем интенсивности изменения стоимости денег во времени, а абсолютная величина этого изменения и есть процент, который измеряется в денежных единицах (в нашем случае в рублях).

По сути, временная ценность денег гласит, что деньги должны приносить прибыль; таким образом, некоторая сумма сейчас стоит больше, чем эта же сумма потом, так как вложенная сейчас сумма принесет прибыль потом.

Проявление эффекта положительного временного предпочтения легко увидеть на психологическом уровне. Если вам предложить на выбор:

1) 1 млн. руб. сейчас, или

2) 1 млн. руб. через 3 года.

Что вы выберите? Скорее всего, вы выберете первый вариант (как и большинство), так как ждать целых три года не хочется.

Например, Коля выбрал первый вариант, а Толя второй.

Коля оказался с деловой хваткой и вложил в их в прибыльное дело, которое принесло ему 20 % годовых в среднем (про вычисление средней доходности поговорим подробнее далее в этой главе). Итак, 1 млн. руб. это исходная сумма, а 728 тыс. руб. это суммарные проценты за три года нарастающим итогом.

Итого, 1 728 тыс. руб. – это наращенная сумма или будущая стоимость 1 млн. руб. через 3 года при условии 20 % ежегодной доходности.

А Толя хранил все это время деньги дома, в стеклянной банке на балконе… Наращенная сумма в случае Толи, в конце того же периода, составила 1 млн.

руб. Теперь зададимся вопросом, если это наращенная сумма, то какова была исходная сумма, которую получил бы Толя сейчас? Производя операцию дисконтирования, получаем, что исходная сумма для Толи, в данном случае, равнялось бы примерно 578,7 тыс. руб.

И не так сложно ответить на достаточно простой вопрос: что лучше – иметь в настоящее время 578 тыс. руб. или 1 млн.

руб.?

Сложный процент

Допустим, вы начали сберегать или вам уже удалось сберечь достаточно крупную сумму денег. Теперь перед вами встанет проблема – что делать со сбережениями? Как сделать так, чтоб инфляция не «обгладывала» по кусочку каждый день от ваших сбережений? Самый широко распространенный способ это отдать свои свободные деньги в банк. Банк обязуется их оберегать и при этом будет вам выплачивать доход за пользование вашими деньгами.