Долгосрочный инвестор

И по ней посчитаем реальную ставку:

i = r + ?

где i – номинальная процентная ставка; r – реальная процентная ставка; ? – темп инфляции.

У нас получится номинальная ставка 0 %, а реальная +5 % за счет дефляции.

Видно, что при дефляции реальные ставки подскакивают, и это уменьшает желание занимать деньги, осуществлять инвестиционную деятельность, а, следовательно, дестимулирует экономическую активность.

В итоге выходит, что Центральному банку с дефляцией бороться труднее, чем с инфляцией.

Экономика подвержена циклическим изменениям, поэтому периоды высокой инфляции могут сменяться периодами низкой инфляции и даже дефляции.

Инвестиционная деятельность всегда сопровождается рисками разных видов, но особенно это актуально в периоды кризисов.

Большую опасность для владельцев капитала представляет инфляция. Поэтому для сохранности средств необходимо учитывать не только доходность инвестиций, но и уровень обесценивания денег. Важно научиться действовать таким образом, чтобы снизить негативное влияние инфляции.

Центральные банки государств устанавливают учетную ставку по кредитам для всех финансовых учреждений страны. Она всегда ниже, чем показатель инфляции. Если учетная ставка выше, это свидетельствует о политике, проводимой центральным банком с целью недопущения обесцененных денег в экономику.

Что делает государство при росте или падении инфляции?

Если инфляция растет слишком быстро, то Центральный банк поднимает ключевую ставку, что делает кредит менее привлекательным.

При снижении инфляции, снижая ключевую ставку, ЦБ делает деньги более дешевыми. Банки выдают их в кредит под более низкий процент, экономика “напитывается” деньгами, производители берут кредиты и открывают новые производства, платят зарплату людям, т. е. покупают товары, стимулируя развитие других производителей.

Уровень инфляции зависит и от многих экономических факторов. Например, от несоответствия спроса и предложения на товары. Если производство не способно обеспечить потребности покупателей, происходит резкий рост цен.

Учитывая многообразие вариантов проявления инфляции, инвестору необходимо научиться ориентироваться в данных условиях. Важно правильно выбрать активы для вложений, принимая во внимание рост или падение уровня покупательной способности денег. Но при этом следует помнить, что универсальных способов избежать негативного влияния данного экономического фактора не существует.