Основные принципы комплаенс-контроля

Валютный риск

Целью управления валютным риском является обеспечение эффективного функционирования организации в условиях подверженности факторам валютного риска, определение приоритетных направлений бизнеса с учётом соотношения риск/доходность, разработка мероприятий по снижению негативного влияния валютного риска на состояние организации.

Выделяются следующие основные внутренние и внешние факторы, влияющие на возникновение валютного риска.

Внутренние факторы:

? несовпадение сроков погашения активов, пассивов и внебалансовых требований и обязательств по инструментам, номинированным в валюте, отличной от валюты баланса организации;

? избыточный размер открытой валютной позиции;

? ошибочные действия или злоупотребления по приобретению/ реализации финансовых инструментов, номинированных в валюте, отличной от валюты баланса организации, в том числе по срокам и в количественном выражении;

? нарушение клиентами и контрагентами условий соглашений.

Внешние факторы:

? политические, социальные и экономические ситуации, возникающие в результате действия обстоятельств непреодолимой силы;

? изменение спроса и предложения на валютном рынке;

? изменение курсов валют, отличных от валюты баланса организации.

Валютный риск является формой рыночного риска или ценового риска с добавочным элементом риска ликвидности, а также сопровождается другими видами риска: кредитным (риск встречной стороны и расчётный риск с контрагентом), процентным, операционным рисками.

В рамках управления валютным риском организация осуществляет оценку валютного риска на основании следующих методов:

? метод анализа открытых валютных позиций;

? анализ влияния на прибыль возможного изменения в валютных курсах[54 - Анализ осуществляется на основании статистической формы «Отчёт о фактическом состоянии валютной позиции», данных об установленных курсах валют на отчётную дату, а также данных о возможных изменениях в валютных курсах.

Управление валютным риском осуществляется на постоянной основе по всем требованиям и обязательствам (в том числе внебалансовым инструментам), связанным с возникновением валютного риска, с применением:

? мониторинга валютного риска и прогнозирования валютных курсов;

? расчёта открытой валютной позиции по каждому виду валют и суммарной величине открытой валютной позиции;

? лимитирования;

? диверсификации структуры активов и пассивов, а также внебалансовых счетов в разрезе валют;

? проведения операций хеджирования.