Forex: От простого к сложному

При переносе позиции со среды на четверг имеет место следующее:

• поставка валюты на условиях спот по позиции, открытой в среду, – пятница;

• поставка валюты на условиях спот по позиции, открытой в четверг, – понедельник (второй рабочий день после заключения сделки).

Таким образом, в случае переноса позиции со среды на четверг поставка валюты переносится с пятницы на понедельник, а не на следующий день, как обычно (в данном случае это получается суббота – нерабочий день). Валюта три лишних дня находится без перемещений у участников сделки.

Поэтому за перенос позиции со среды на четверг берут тройное значение свопа (за ночи с пятницы на субботу, с субботы на воскресенье и с воскресенья на понедельник).

• Если клиент купил высокодоходную валюту за низкодоходную, то своп для него будет положительный. Так как торгуем без поставки, то клиент должен был бы получить на свой счет высокодоходную валюту, но не получил ее. Таким образом, клиенту должны.

• Если клиент купил низкодоходную валюту за высокодоходную, то своп для него будет отрицательный и по тем же самым причинам, клиент должен.

Обращаем внимание, что если клиент, например, купит 100 000 фунтов против доллара и продержит позицию неделю, а затем продаст 100 000 фунтов против доллара и продержит эту позицию тоже неделю, то сумма всех свопов, которые должны начисляться или сниматься со счета клиента, будет отрицательна для клиента.

Для торгующего на рынке FX свопы не представляют большой важности ввиду их относительно малого размера по сравнению с возможной доходностью/убыточностью сделки, что не отменяет необходимости иметь о них хотя бы самое поверхностное представление, это очень важный инструмент, широко используемый в других сегментах финансового рынка.

Существуют свопы на разницы процентных ставок по различным финансовым инструментам, свопы на материальные активы и т. д. В странах с развитой финансовой инфраструктурой использование этих видов сделок позволяет экономить очень существенные средства.

Ордера. Торгующие могут производить сделки на рынке по текущей цене или выставлять ордера на совершение сделки, если цена достигнет уровня, указанного в ордере, – лимитный ордер. Кроме того, можно ставить ордера на закрытие уже открытой позиции. Если ордер поставлен с целью закрытия позиции с прибылью, т. е. по лучшей для клиента цене, чем цена открытия позиции (выше, чем открытие, если позиция вверх, и ниже, если вниз), то он называется take-profit.