Forex: От простого к сложному

Таким образом, если первого же числа позиция не будет закрыта, то третьего числа, на дату валютирования, он должен получить на счет 100 000 единиц валюты В1 и переслать эквивалентное количество валюты В2. Клиент не закрывает первого числа свою позицию, и, чтобы избежать этой процедуры (получения на счет полного лота валюты В1), первого числа позицию клиента принудительно закрывают по текущей цене Bid1 и тут же открывают вновь по цене Ask2, но с датой открытия второго числа, т. е. датой валютирования для новой позиции становится четвертое число.

В результате у клиента образуется открытая позиция вверх (покупка) по цене Ask2 c датой валютирования четвертого числа и закрытая позиция Ask1 – Bid1. Таким образом, в результате валютирования третьего числа клиент получит на счет только результат сделки «открытие первого числа по Ask1 – закрытие первого числа по Bid1», а его позиция будет по прежнему открыта. При этом если бы переоткрытие позиции происходило по рыночным условиям, то разница между Bid1 и Ask2 как минимум должна была быть равна рыночному спреду и перенос позиции был бы весьма затратным мероприятием.

Свопирование валютных позиций. Валютный своп – по сути своей все тот же обмен доходностями, как это было определено выше, в разделе «Сделки swap». Технически это выглядит следующим образом.

Валютный своп – это совокупность двух позиций или, говоря по-другому, сделка, состоящая из двух частей, по одной и той же паре валют, одинакового объема, с одинаковой датой совершения сделки (обе части сделки имеют одну и ту же дату совершения), но с разными датами валютирования и направленные в разные стороны, т.

Пример

Сделка Sell с поставкой Tom (продажа с поставкой 2-го числа, т. е. завтра) и сделка Buy на условиях поставки Spot (покупка с поставкой 3-го числа, т.

Обе сделки имеют дату совершения 1-го числа и совершаются одновременно, хотя на схеме они несколько разнесены по времени для удобства восприятия.

Первая сделка в нашем примере – покупка, а вторая – продажа. Такой своп называется Buy/Sell или BS.

Если первая сделка свопа – продажа, то такой своп будет называться своп Sell/Buy или SB – своп.

Обратим внимание на суть процесса.